What is the difference between gross burn rate and net burn rate?

Gross Burn Rate: The total amount of money a company spends in a specific period, excluding any revenue generated. Net Burn Rate is the difference between a company's total expenses and total revenue, typically measured monthly.

How does burn rate affect investor perception and funding decisions?

Investors scrutinize burn rates to assess how efficiently a company is using its capital. High burn rates might signal rapid growth and indicate financial instability, affecting investor confidence and funding decisions.

How can businesses effectively manage their burn rate to avoid financial distress?

Careful budgeting, monitoring expenses, and optimizing operational efficiency are crucial. Regularly reviewing financial strategies and adjusting spending patterns based on business needs can help avoid financial distress.

What strategies can companies employ to reduce their burn rate and conserve cash?

Negotiating better terms with vendors, minimizing non-essential expenses, and prioritizing high-impact initiatives. Exploring alternative funding sources like venture debt or crowdfunding can alleviate cash flow pressures.

How does burn rate impact a company's runway and sustainability?

Burn rate directly affects a company's runway, which is the time it can sustain operations with its current cash reserves. Managing burn rate effectively ensures a longer runway, providing the company with more time to achieve profitability or secure additional funding, thus enhancing sustainability.

Définition du taux de combustion : ce que c'est et comment le calculer

Table des Matières

Les flux de trésorerie est un facteur majeur pour déterminer si une entreprise réussira ou non, et le manque de trésorerie est la raison pour laquelle 82% des entreprises ferment définitivement leurs portes.

Comprendre le taux de combustion de votre entreprise est essentiel pour maintenir votre compte bancaire positif et, idéalement, avec de nombreuses opportunités de flux de trésorerie pour la manœuvrabilité.

Examinons tout ce que vous devez savoir sur votre taux de combustion, notamment pourquoi le taux de combustion est important, comment calculer le taux de combustion et comment savoir si votre taux de combustion actuel fonctionnera pour vous.

Vous pouvez voir comment nous remplissons les statistiques de taux de combustion dans notre tableau de bord Baremetrics de démonstration.

Qu'est-ce que le taux de combustion ?

Le taux de combustion mesure la rapidité avec laquelle vos avoirs en espèces diminuent, ce qui en fait une métrique négative. Les entreprises, en particulier les startups, doivent être conscientes du taux de combustion, car il peut augmenter rapidement et entraîner l'échec commercial et la faillite. Vous devrez toujours dépenser de l'argent, mais surveiller ce montant est crucial pour le succès à long terme.

Un exemple pratique de taux de combustion est la rapidité avec laquelle votre entreprise dépense ses réserves de trésorerie pour couvrir les frais généraux. Il tient compte du montant d'argent dont vous disposez et de ce que vous dépensez, et c'est un bon moyen de détecter les problèmes potentiels de flux de trésorerie avant qu'ils ne deviennent un problème grave.

Comme il s'agit d'une métrique importante, de nombreuses entreprises surveillent leurs taux de combustion mensuels et trimestriels.

Quelle est la formule pour calculer le taux de combustion ?

Le taux de combustion, ou taux de combustion net, fait référence au montant d'argent qu'une entreprise perd chaque mois. Le taux de combustion est calculé en soustrayant le revenu total des dépenses totales au cours d'une période donnée (généralement un mois). Ou, utilisez cette formule de taux de combustion net :

Somme des dépenses - Somme du revenu = Taux de combustion net

Pour calculer le taux de combustion brut, additionnez simplement vos dépenses pour la période en question (souvent un mois). Ou, utilisez cette formule de taux de combustion brut :

Somme des dépenses = Taux de combustion brut

Exemple de taux de combustion

Voici un exemple de fonctionnement des taux de combustion :

Vos coûts mensuels fixes et variables totaux sont de 80 000 $
Vos réserves de trésorerie pour ce mois sont de 750 000 $
Votre Revenu Récurrent Mensuel est de 50 000 $
Donc votre combustion brute est de 80 000 $ (dépenses mensuelles totales)
Votre combustion nette est de 30 000 $ (revenu - dépenses)
Avec ces informations, vous pouvez calculer votre autonomie en mois (Autonomie de trésorerie = réserves de trésorerie totales ÷ combustion nette mensuelle moyenne), ou dans ce cas, 750 000 ÷ 30 000 = 25 mois
En résumé : Vous « brûlez » 30 K de plus par mois, et vous pouvez calculer que vous avez 25 mois avant le jour du zéro trésorerie, à condition que vous n'augmentiez pas vos revenus, ne réduisiez vos dépenses ou n'obteniez de nouveaux investissements.

Prévision du burn rate

Taux de combustion brut par rapport au taux de combustion net : quelle est la différence ?

Il y a deux types différents de taux de combustion à considérer : le taux de combustion brut et le taux de combustion net.

Votre taux de combustion brut est l'argent total que vous dépensez chaque mois.

Votre taux de combustion net, en revanche, est la différence entre l'argent que vous avez apporté et l'argent que vous avez dépensé.

Les deux métriques sont importantes, bien que le taux de combustion net soit sans doute plus important.

Le taux de combustion brut peut vous aider à surveiller combien vous dépensez (et à quelle vitesse vous le faites) sur une période spécifique. Cela peut être utile pour suivre et comparer à d'autres mois ou trimestres.

Votre taux de combustion net vous donne un regard exceptionnellement précieux sur la quantité de trésorerie que vous brûlez par rapport aux réserves existantes et ce que vous apportez, qui peut être utilisé dans l'évaluation pour déterminer si vous êtes sur une trajectoire de croissance ou de problèmes de flux de trésorerie.

Taux de fonctionnement par rapport au taux de combustion : quelle est la différence ?

Le taux de fonctionnement et le taux de combustion sont des métriques qui comparent la façon dont l'argent est dépensé aux réserves de trésorerie, mais ils le font différemment.

Comme nous le savons maintenant, votre taux de combustion vous indique la rapidité avec laquelle vous dépensez des liquidités par rapport aux liquidités que vous avez et gagnez.

Votre taux de fonctionnement, en revanche, utilise les informations financières actuelles pour prévoir votre performance financière. Il suppose que vos informations financières resteront cohérentes lors de la prédiction des performances futures.

En termes simples : le taux de combustion mesure le flux de trésorerie négatif tandis que le taux de fonctionnement estime le revenu annuel d'une entreprise.

Pourquoi le taux de combustion est important

Le taux de combustion est important car il vous aide à suivre votre flux de trésorerie. Vous devez être dans le négatif pour être rentable.

Bien qu'il ne soit pas inhabituel que les entreprises aient occasionnellement un taux de combustion mensuel positif (supérieur à 0), cela ne devrait arriver qu'une fois de temps en temps en raison d'une dépense ou d'un investissement important. Vous avez besoin de plus de mois de taux de combustion négatif que positif.

Mesurer régulièrement votre taux de combustion peut vous aider à prévoir quand vous manquerez de fonds ou même quand vous pourrez investir dans l'expansion et les opportunités de croissance.

Pour cette raison, les investisseurs examinent souvent le taux de combustion des entreprises existantes, et cela peut être un facteur important dans leur décision d'investir avec vous ou quels pourraient être les conditions.

Ce que les investisseurs considèrent

La plupart des startups veulent conserver une autonomie d'environ un an à tout moment. Si vous êtes à moins de 6 mois du jour du zéro trésorerie, vous devriez chercher à réduire considérablement les coûts ou à lever des fonds.

Les investisseurs en capital-risque examineront votre taux de combustion lors de la levée de fonds pour déterminer la rapidité avec laquelle vous dépenserez leur capital d'investissement. Par exemple, si vous ne brûlez que 100 000 $ par mois et que vous souhaitez lever 5 millions de dollars, il vous faudrait 4 ans pour dépenser tout cet argent. Pourquoi lever autant maintenant ? Qu'est-ce qui va changer ?

Malheureusement, l'argent n'a pas tendance à rester longtemps à la banque. Mark Suster, associé directeur d'Upfront Ventures (le plus grand cabinet de capital-risque de Los Angeles), soupçonne que la plupart des startups dépenseront tous les fonds de capital-risque dans les 12 à 18 mois suivant l'investissement. Si vous avez de l'argent, vous voulez le dépenser.

Et si le marché est bon, que plus d'investissements sont disponibles et que vous connaissez une croissance rapide (50-75 % annuels), il est « rentable » de maintenir ce taux de combustion élevé.

Mais si votre croissance ne correspond pas aux dépenses que vous engagez, vous serez rapidement dans une mauvaise situation. L'autonomie diminuera, les investisseurs seront moins enthousiastes, et vous devrez apporter des modifications pour rester viable.

Quel est un taux de combustion « bon » ?

Un « bon » taux de combustion est très variable, donc il n'y a pas de réponse facile sauf celle-ci : tout taux de combustion qui vous permet de croître et de vous développer au fil du temps est considéré comme un bon taux de combustion.

Certains secteurs auront des taux de combustion beaucoup plus élevés que d'autres. Ceux avec des coûts généraux et des dépenses élevés (comme ceux des secteurs de l'hôtellerie ou du commerce électronique) auront des taux de combustion plus élevés en moyenne que ceux avec des dépenses beaucoup plus faibles (comme une agence de marketing numérique entièrement à distance, par exemple).

Si vos flux de trésorerie sont positifs et peuvent tenir compte des dépenses imprévues et, idéalement, de la croissance, c'est une bonne position.

Réflexions finales : conseils pour gérer votre taux de combustion

Gérer votre taux de combustion peut vous aider à augmenter vos chances de être sur une trajectoire solide vers une rentabilité à long terme croissance et le succès.

à long terme Pour gérer et améliorer votre taux de combustion, considérez les conseils suivants :

Tenez compte des coûts inattendus. Vous ne voulez pas être juste au point de rentabilité où une dépense inattendue énorme comme des frais juridiques, une légère hausse économique ou une augmentation des matières premières pourrait vous coûter l'entreprise. Avoir suffisamment de flexibilité dans le budget peut être essentiel.

Suivez régulièrement les coûts fixes et variables. Les coûts fixes sont identiques d'un mois à l'autre pendant une période définie ; les coûts variables fluctuent en fonction des ventes, de la production et du volume de fabrication. Tenez compte des deux pour prendre des décisions financières tout au long du mois.

Trouvez des moyens de réduire les frais généraux. Négocier avec (ou changer !) les fournisseurs peut parfois avoir un énorme impact. Réduire les outils dont vous n'avez pas besoin, envisager des entrepreneurs tiers au lieu d'employés à temps plein et même réduire la taille d'un bureau peuvent avoir un énorme impact.
Investissez dans des outils d'analyse de rapports financiers. Des outils comme Baremetrics peuvent vous donner une compréhension complète de ce qui se passe avec les finances de votre entreprise. Cela peut vous aider à prendre des décisions plus intelligentes pour améliorer votre taux de combustion.

Vous voulez obtenir un aperçu de la situation financière de votre entreprise ET l'optimiser ? Mesurez la différence avec l'analyse des abonnements par Baremetrics.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que le taux de combustion et pourquoi est-ce important pour les entreprises SaaS ?

Le taux de combustion mesure la rapidité avec laquelle une entreprise dépense ses réserves de trésorerie, et pour les entreprises SaaS, c'est l'un des indicateurs les plus importants de la santé financière et de la durée de vie.

Chaque entreprise d'abonnement dépense de l'argent avant de gagner suffisamment de revenus pour couvrir ces coûts. Le taux de combustion vous indique exactement combien de temps vous pouvez maintenir vos opérations à votre rythme de dépenses actuel. Il y a deux types à suivre : le taux de combustion brut, qui est vos dépenses mensuelles totales, et le taux de combustion net, qui soustrait vos revenus mensuels de ces dépenses. Pour les fondateurs de SaaS en phase précoce, le taux de combustion net est le chiffre qui compte vraiment car il tient compte du RRM que vous générez déjà. Si vous ne surveillez pas régulièrement le taux de combustion, les problèmes de flux de trésorerie peuvent survenir rapidement.
Quelle est la différence entre le taux de combustion brut et le taux de combustion net pour les entreprises d'abonnement ?

Le taux de combustion brut est votre dépense totale en espèces par mois, tandis que le taux de combustion net soustrait vos revenus récurrents de cette dépense pour montrer votre perte de trésorerie mensuelle réelle.

Pour une entreprise d'abonnement, la distinction est importante car le RRM réduit directement la trésorerie que vous brûlez chaque mois. Si vos dépenses totales sont de 80 000 $ et votre RRM est de 50 000 $, votre combustion brute est de 80 000 $ mais votre combustion nette est seulement de 30 000 $. Suivre les deux vous donne une image plus claire : le taux de combustion brut montre où va votre argent, tandis que le taux de combustion net montre à quelle vitesse vous épuisez réellement vos réserves. La plupart des fondateurs de SaaS et des responsables financiers devraient se concentrer sur le taux de combustion net lors du calcul de la durée de vie et des décisions de dépenses.
Comment calculez-vous le taux de combustion et la durée de vie pour une entreprise SaaS en phase précoce ?

Pour calculer le taux de combustion net, soustrayez vos revenus mensuels totaux de vos dépenses mensuelles totales. Pour calculer la durée de vie, divisez vos réserves de trésorerie par votre taux de combustion net mensuel.

Voici la formule du taux de combustion : les dépenses totales moins les revenus totaux égalent le taux de combustion net. Pour la durée de vie : les réserves de trésorerie totales divisées par la combustion nette mensuelle moyenne égalent les mois de durée de vie restante. Par exemple, si vos réserves de trésorerie sont de 750 000 $ et votre combustion nette est de 30 000 $ par mois, vous avez 25 mois de durée de vie. Suivre le RRM avec précision est essentiel ici car même de petits changements dans les revenus d'abonnement modifient votre combustion nette et votre calcul de durée de vie. Baremetrics extrait les données RRM en temps réel directement de Stripe, Braintree et Recurly, afin que vos entrées de taux de combustion restent exactes sans travail de feuille de calcul manuel.
Quel est un bon taux de combustion pour une startup SaaS B2B ?

Il n'y a pas d'indice unique pour un bon taux de combustion, mais tout taux de combustion qui vous donne une durée de vie suffisante pour atteindre votre prochain jalon sans manquer de trésorerie est un objectif raisonnable.

La plupart des investisseurs et des exploitants de SaaS traitent 12 mois de durée de vie comme un tampon de sécurité minimum, avec 18 à 24 mois étant une position beaucoup plus confortable. Un taux de combustion durable dépend de votre taux de croissance du RRM, de votre structure de coûts et du fait que vous soyez avant ou après l'adéquation produit-marché. La combustion élevée est défendable quand la croissance des revenus dépasse les dépenses. Quand la croissance stagne, même une perte de trésorerie mensuelle modeste devient rapidement dangereuse. Suivre votre taux de combustion net aux côtés de la croissance du RRM chaque mois est le moyen le plus clair de savoir si votre trajectoire actuelle fonctionne.
Comment le taux de combustion se compare-t-il à la durée de vie, et quelle est la différence ?

Le taux de combustion mesure la rapidité avec laquelle vous dépensez de la trésorerie chaque mois, tandis que la durée de vie vous indique combien de mois de trésorerie il vous reste à votre taux de combustion actuel.

Pensez au taux de combustion comme la vitesse et à la durée de vie comme la distance restante. Ils sont directement liés : réduisez votre combustion nette mensuelle et votre durée de vie s'étend automatiquement. Pour les fondateurs de SaaS, les deux chiffres doivent être suivis ensemble. Un faible taux de combustion ne signifie rien si vos réserves de trésorerie sont également minimales. Un taux de combustion élevé est gérable si la durée de vie couvre encore 18 mois ou plus et que les revenus augmentent. Le taux de combustion par rapport à la durée de vie n'est pas qu'un exercice financier, c'est la façon dont vous prenez des décisions concernant l'embauche, l'investissement produit et le moment de lever votre prochain cycle de financement.
Comment les entreprises SaaS peuvent-elles réduire le taux de combustion sans ralentir la croissance ?
Les moyens les plus efficaces de réduire le taux de combustion sans réduire la croissance sont de récupérer les revenus perdus des paiements échoués, de réduire l'attrition involontaire et d'éliminer les dépenses qui ne contribuent pas directement à la croissance du RRM.

Pour les entreprises d'abonnement, une part importante de la perte de trésorerie mensuelle provient de l'attrition involontaire, les clients qui avaient l'intention de rester mais qui ont été perdus en raison d'échecs de paiement. Corriger cela seul peut réduire considérablement votre taux de combustion net. Baremetrics Recover renouvelle automatiquement les paiements échoués et envoie des séquences de sommation pour ramener ces abonnés avant qu'ils ne se désengagent complètement. Au-delà de cela, les tactiques utiles incluent :
- Négocier de meilleures conditions avec les fournisseurs de logiciels et les fournisseurs de services
- Auditer les outils et résilier les abonnements que votre équipe n'utilise pas activement
- Prioriser les initiatives ayant le chemin le plus clair vers les nouveaux revenus de RRM ou les revenus d'expansion
Comment les investisseurs utilisent-ils le taux de combustion lors de l'évaluation d'une entreprise SaaS ?

Les investisseurs utilisent le taux de combustion pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise SaaS déploie son capital et combien de temps il lui reste avant de avoir besoin d'un financement supplémentaire.

Les capital-risqueurs examineront votre taux de combustion nette mensuel par rapport à votre croissance du RRM pour juger si vous dépensez pour une croissance durable ou simplement pour dépenser. Un taux de combustion élevé associé à une forte croissance du RRM et à l'expansion du LTV peut être une histoire facile à raconter. Le même taux de combustion avec des revenus stables ou déclinants est un signal d'alerte sérieux. La plupart des capital-risqueurs s'attendent à ce que les startups dépensent le nouveau capital d'investissement dans les 12 à 18 mois, donc ils veulent aussi comprendre ce qui changera avec les nouveaux fonds. Entrer dans une conversation de levée de fonds avec des données de taux de combustion et de RRM propres et en temps réel rend cette histoire beaucoup plus facile à raconter.