Qu'est-ce que les capitaux propres en comptabilité ?

Si vous avez déjà possédé des participations dans une entreprise, vous savez peut-être déjà ce qu'on entend par équité. Cependant, la comptabilité d'équité ne concerne pas seulement les actions détenues par les fondateurs, les investisseurs et les actionnaires. Le concept d'équité peut s'appliquer de plusieurs façons différentes.

Pour notre discussion d'aujourd'hui, nous nous concentrerons cependant sur le concept d'équité qui est lié à la propriété de l'entreprise. Nous examinerons les considérations majeures lors de la gestion de l'équité dans votre comptabilité.

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Qu'est-ce que les capitaux propres en comptabilité ?

Si vos livres sont à jour, votre bilan devrait délinéer vos actifs et passifs. L'équité totale d'une entreprise peut être mesurée soit comme la valeur comptable de l'entreprise, soit comme la valeur marchande de l'entreprise. 

1. La valeur comptable de l'équité

La valeur comptable d'une entreprise est la différence entre l'actif total et le passif total. La valeur comptable peut être considérée comme capitaux propres mais seulement lorsque l'entreprise est détenue comme entreprises individuelles ou sociétés de personnes. 

2. La valeur marchande de l'équité

La valeur marchande est le prix qu'une entreprise obtiendrait si elle était vendue. Pour les sociétés cotées en bourse, la valeur marchande s'entend facilement comme le nombre total d'actions multiplié par le prix de l'action. 

Pour les sociétés non cotées, il est difficile de savoir quelle sera la valeur marchande d'une entreprise jusqu'à ce qu'elle soit vendue, particulièrement dans le SaaS. La valeur marchande finale au moment de la vente sera déterminée par les principes de négociation et d'enchères. 

3. Équité positive et négative

Équité positive fait référence à la situation financière où la valeur de votre entreprise vaut plus que ce qu'elle doit. C'est la meilleure situation dans laquelle se trouver car cela signifie que les actifs sont plus importants que les passifs. Comme vous l'avez peut-être deviné, c'est l'inverse pour l'équité négative.

Que votre entreprise ait une équité négative ou positive est un facteur essentiel à surveiller dans la comptabilité de votre entreprise. Globalement, connaître la valeur comptable de votre équité peut indiquer la santé financière d'une entreprise en ce qui concerne les actifs et les passifs, que l'entreprise soit détenue en privé ou cotée en bourse.

Les deux sections suivantes décrivent la valeur marchande et les valeurs comptables de l'équité plus en détail.

Qu'est-ce que la valeur marchande de l'équité ?

La valeur marchande de l'équité, également connue sous le nom de capitalisation boursière pour les sociétés cotées en bourse, est la valeur en dollars totale de l'équité d'une entreprise selon le marché. La valeur marchande de l'équité est une mesure que les investisseurs peuvent utiliser pour comprendre la taille d'une entreprise. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le prix actuel de l'action par le nombre total d'actions détenues. 

Vous pouvez considérer la valeur marchande de l'équité comme la valeur qu'un investisseur pense qu'une entreprise vaut aujourd'hui. La valeur marchande de l'équité change tout au long de la journée de négociation en fonction du sentiment des investisseurs. 

La valeur marchande de l'équité pour les entreprises privées est plus difficile à calculer que pour les entreprises publiques. Les entreprises privées ne rendent pas leurs données financières disponibles comme le font les entreprises publiques. 

L'évaluation d'une entreprise privée est souvent réalisée en utilisant une approche d'analyse d'entreprises comparables (AEC). Selon cette approche, pour évaluer une participation dans une entreprise privée, une personne intéressée recherche une entreprise similaire mais cotée en bourse pour comparer des indicateurs de croissance financière spécifiques.

Comptabilité d'équité par rapport à la méthode du coût

Lorsqu'une entreprise achète une participation dans une autre entreprise, les principes comptables généralement acceptés (GAAP) exigent que l'investisseur utilise des méthodes spécifiques pour comptabiliser son investissement. La méthode de comptabilité d'équité ou la méthode de comptabilité des coûts est généralement utilisée. 

L' La méthode de comptabilité des coûts est utilisée lorsque la participation au capital de l'investisseur dans la société investie n'est pas importante, généralement moins de 20 %. En tant que tel, l'investisseur n'exerce aucune influence ni contrôle sur la société investie. En utilisant la méthode du coût, l'action achetée est enregistrée au bilan comme un actif non courant au prix d'achat historique. L'enregistrement n'est modifié que si les actions sont vendues ou si d'autres actions sont achetées. 

Par exemple, si une entreprise, XYZ, achète une participation de 15 % dans une autre entreprise pour 2 millions de dollars, c'est précisément comment ces actions achetées seront évaluées au bilan de XYZ, indépendamment du prix actuel de l'action. Si un dividende de 15 000 dollars est versé à XYZ à la fin d'un trimestre, elle ajoutera cet argent au revenu de son entreprise. 

La méthodologie de comptabilité d'équité est utilisée lorsque la participation au capital de l'investisseur dans la société investie est importante, généralement un minimum de 20 à 25 pour cent. L'investisseur exercera un degré élevé d'influence sur la stratégie commerciale et les décisions opérationnelles de la société investie avec la comptabilité d'équité.

Semblable à la méthode du coût, la comptabilité d'équité enregistre l'investissement en tant que coût. L'investissement est ensuite ajusté pour tenir compte de la part de l'investisseur dans les profits et pertes de l'entreprise. Par exemple, une entreprise, ABC, acquiert une participation de 45 % dans une autre entreprise, DEF, pour 25 millions de dollars. Cet investissement de 25 millions de dollars dans DEF donne à ABC un siège au conseil d'administration. Si, à la fin d'une période comptable, DEF enregistre un revenu de 6 millions de dollars, ABC obtiendrait 45 % de ce montant de revenu. Ce revenu serait comptabilisé comme un revenu.

Comprendre l'équité dans le SaaS

La définition standard de l'équité est la rémunération qui représente la propriété. En termes simples, l'équité dans le SaaS est la valeur de la possession d'une entreprise SaaS. Cette valeur s'exprime parfois sous forme d'actions ou parfois simplement sous forme de propriété. 

L'équité est généralement partagée entre les investisseurs, les fondateurs et parfois les employés. Les multiples parties prenantes d'une entreprise partagent l'équité pour s'assurer qu'une forme d'assurance est disponible en cas d'événement malheureux dans l'entreprise. Cet arrangement d'assurance est particulièrement courant dans les startups. Dans le SaaS, l'équité est la même que dans les entreprises traditionnelles, mais beaucoup de gens se retrouvent dans des situations difficiles lorsque la répartition de l'équité entre collègues. 

Considérez ce qui suit lors du partage de l'équité de votre startup :

• Idéation – c'est à qui revenait l'idée de lancer l'entreprise. 

• Investisseurs clés – les investisseurs qui ont fourni une grande partie du financement s'attendent à un partage équitable. 

• Actions d'acquisition et calendriers – c'est quand certains fondateurs gagnent une équité en vertu d'un accord.  

• Étapes lors du lancement Les personnes impliquées au début devraient recevoir une compensation en capital élevée pour leur sacrifice et leurs efforts. 

Le sens que vous tirez de l'examen de ces points devrait vous aider à développer un cadre d'équité pour la répartition du capital. D'autres facteurs qui contribueraient à la clarté incluent :

• Assurez-vous que la valeur appropriée est attribuée au capital.

• Créez et conservez plusieurs copies de la documentation pour servir de preuve tangible de chaque accord conclu. 

• Créez un processus d'évaluation pour garantir que tous les efforts déployés pour l'entreprise peuvent être adéquatement compensés. 

• Créez un système qui peut restituer les actions aux personnes qui décident de quitter l'entreprise. Ce système doit être juste et équitable. 

En fin de compte, efforcez-vous d'être juste lors de la répartition afin que toutes les relations professionnelles soient maintenues et que les coéquipiers aient suffisamment d'incitations pour continuer à donner le meilleur d'eux-mêmes à l'entreprise. 

Les différentes formes de capital

Plus tôt, nous avons souligné d'autres formes de capital au-delà des deux premiers types énumérés dans cet article. Le capital en tant que concept dépasse l'évaluation de la valeur financière d'une entreprise. Considérez le capital comme la propriété de tout actif après la suppression de toutes les dettes associées à cet actif.

Si vous voyez les choses de cette façon, différentes variations du capital existent, telles que : 

1. Valeur de marque

Pour déterminer le capital de certaines entreprises, en particulier les grandes entreprises, les actifs évalués peuvent dépasser les actifs corporels, les infrastructures et les machines. La réputation et l'identité de marque de l'entreprise sont considérées comme une forme de capital en soi. 

Prenez les marques Coca-Cola et Microsoft comme exemple. Tout au long des phases de croissance de ces grandes entreprises, leur marketing et la qualité de leurs produits ou services ont rassemblé une base de fans considérable, ce qui donne au nom de la marque une valeur intrinsèque. 

C'est ce qu'on appelle la valeur de marque, et c'est la valeur d'une marque par rapport à une alternative générique. Les marques comme Coca-Cola et Microsoft constituent une part importante de la valeur de marché de leurs sociétés mères. La valeur de marque ne fait pas référence à une valeur monétaire réelle, mais elle contribue à la valeur globale de l'entreprise.

2. Capital immobilier

Le capital dans une propriété représente simplement la valeur contenue dans la propriété de la propriété. Un propriétaire peut le mesurer en soustrayant la dette hypothécaire owed de la valeur de la propriété qu'il possède entièrement. 

Le capital immobilier provient du paiement effectué contre une hypothèque, y compris une augmentation de la valeur de la propriété. 

Le capital immobilier est souvent utilisé comme preuve de valeur nette, et les propriétaires peuvent utiliser ce capital pour obtenir un prêt. Par exemple, supposons que l'Entreprise N possède un bureau avec une hypothèque dessus. Le bureau a une valeur marchande actuelle de 175 000 $, et l'hypothèque owed totale 100 000 $. L'Entreprise N dispose d'un capital de 75 000 $.

En conclusion

Le capital peut être décrit en termes tels que valeur nette de l'actif, valeur comptable et capital des actionnaires. Le sens d'une référence spécifique au terme capital dépendrait du contexte. Néanmoins, le capital (qu'il s'agisse de valeurs comptables ou de valeurs de marque) fait généralement référence à la valeur conservée dans les investissements après que toutes les dettes associées à l'investissement aient été remboursées.

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