Levée de fonds : comment préparer les états financiers pour les investisseurs

S'il y a une leçon à tirer du scandale FTX, c'est celle-ci : la diligence raisonnable est de retour.

Les investisseurs et les prêteurs responsables voudront comprendre clairement la santé commerciale et la croissance projetée d'une startup SaaS avant d'offrir des capitaux. Cela signifie que la préparation précise des états financiers essentiels, tels que le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie, est essentielle pour la levée de fonds.

Lisez la suite pour apprendre à préparer des états financiers et pourquoi ils sont importants pour la levée de fonds. Nous couvrirons également l'utilisation d'un outil financier automatisé conçu pour les entreprises SaaS pour préparer des états financiers.

Types d'états financiers dans un modèle d'exploitation

Les modèles d'exploitation utilisent trois états financiers fondamentaux : le bilan (BS), le compte de résultat (état des résultats), et le tableau des flux de trésorerie. Ces états donnent une image complète de la santé financière d'une entreprise en résumant ses performances historiques (activités et position financières) sur une période spécifique. Mais leur valeur s'étend au-delà du passé. Ils peuvent également être utilisés pour prévision la direction future d'une entreprise.

Le bilan

L' bilan est un instantané des actifs, des passifs et des capitaux propres d'une entreprise à un moment donné. C'est un moyen utile pour les investisseurs d'évaluer la santé d'une entreprise car ils peuvent l'utiliser pour calculer le ratio de liquidité immédiate, le ratio d'endettement et d'autres indicateurs financiers.

Les composantes clés d'un bilan incluent : 

• Actif : Cela montre tout ce que l'entreprise possède qui a de la valeur, comme les biens physiques comme les stocks ou l'équipement. Cela inclut également des éléments intangibles comme les contrats ou les licences. Le bilan divise généralement ces éléments entre les actifs courants qui peuvent être convertis en espèces dans un an et les actifs fixes qui sont utilisés à long terme.
• Passif : Cela montre tout ce que l'entreprise doit à d'autres, y compris les prêteurs, les employés, les fournisseurs et même des revenus non gagnés. Comme les actifs, les passifs sont généralement catégorisés en courants et à long terme au bilan.
• Capitaux propres : C'est la portion restante de la valeur de l'entreprise que ses fondateurs ou investisseurs possèdent. Les capitaux propres incluent les investissements initiaux des fondateurs, les capitaux supplémentaires des investisseurs externes et tous les bénéfices non distribués que l'entreprise a générés.
  
  

Le compte de résultat

L' compte de résultat (également connu sous le nom de compte de résultat (P&L)) montre combien de profit ou de perte l'entreprise a généré sur une certaine période. Cela inclut tous les revenus et dépenses ainsi que d'autres gains et pertes.

L'un des plus grands défis avec le compte de résultat (ou état des revenus) est de comprendre quand vous devez comptabiliser certains revenus et dépenses.

Par exemple, de nombreuses entreprises ont des revenus non gagnés, ce qui signifie que vous avez reçu le paiement avant que les services aient été fournis. C'est un scénario courant lorsque les entreprises SaaS proposent des abonnements annuels, car le revenu est « gagné » tout au long de l'année mais payé d'avance.

Lors de l'utilisation de la méthode comptable d'exercice, le revenu non gagné n'est pas comptabilisé immédiatement, même si vous avez déjà reçu l'argent.

Les composantes clés d'un compte de résultat type incluent les éléments suivants :

• Revenu : Cette section inclut le revenu brut provenant de tous les ventes, qui est réduit par les remises, les remboursements et autres déductions pour obtenir revenu net. Les entreprises SaaS peuvent avoir des ajustements pour certaines annulations d'abonnements ou des accords de correspondance de prix des concurrents.
• Coût des marchandises vendues (COGS) : Il s'agit de toutes les dépenses directement liées à la fourniture d'un produit ou d'un service. Pour les entreprises SaaS, COGS pourrait inclure les frais d'hébergement, les coûts du service clientèle, les frais de traitement des paiements, et plus encore.
• Bénéfice brut (ou perte) : C'est le montant restant après soustraction du COGS du revenu net. De même, marge brute est le pourcentage du revenu total qui reste pour les dépenses d'exploitation et le réinvestissement dans l'entreprise. 
• Dépenses : Cela inclut les dépenses en espèces et hors espèces qui ne sont pas directement liées à un produit ou un service. Les dépenses en espèces incluent toutes les dépenses typiques qu'une entreprise engage pour ses opérations. Les dépenses hors espèces incluent des éléments comme l'amortissement des immobilisations corporelles et l'amortissement des immobilisations incorporelles, requis en vertu de la comptabilité d'exercice.
• Revenu net (ou perte) : C'est le profit ou la perte final après que toutes les dépenses ont été déduites. Le revenu net se trouve généralement tout au bas du compte de résultat, c'est pourquoi on l'appelle souvent le « résultat net ». 
  
  

Le Tableau de Flux de Trésorerie

Le tableau de flux de trésorerie (ou tableau de flux de trésorerie) montre les mouvements d'argent entrant et sortant de l'entreprise au cours d'une période de rapport donnée. Les entrées et sorties de trésorerie peuvent différer des revenus et des dépenses car la comptabilité d'exercice reconnaît les événements économiques lorsqu'ils se produisent plutôt que lorsque l'argent est transféré.

Cela signifie que le tableau de flux de trésorerie agit comme un pont entre le bilan et le compte de résultat.

Un tableau de flux de trésorerie type comprend les éléments suivants : 

• Activités d'exploitation : Cette section comprend tout flux de trésorerie pour les processus normaux et quotidiens de l'entreprise. L'entrée principale pour les entreprises SaaS est la réception d'argent provenant des abonnements ou d'autres ventes. Les sorties comprennent généralement le paiement des frais d'hébergement et autres dépenses d'exploitation.
• Activités d'investissement : Cette section montre les flux de trésorerie liés aux actifs de l'entreprise. Les entrées peuvent inclure la vente d'actions ou d'autres actifs. En revanche, les sorties comprennent l'achat d'actions et d'autres actifs physiques ou immatériels.
• Activités de financement : Cette section montre les flux de trésorerie liés au financement de l'entreprise. Les entrées comprennent l'argent provenant de l'ouverture d'un nouveau prêt ou de l'émission de nouvelles actions de l'entreprise. Les sorties comprennent le remboursement d'un prêt, le versement de dividendes ou le rachat d'actions de l'entreprise.

Clôture des Livres

Lorsque quelqu'un fait référence à la « clôture des livres » dans le monde de la comptabilité, cela signifie transférer les soldes des comptes temporaires du compte de résultat aux comptes permanents du bilan. Que vous choisissez de gérer vous-même la comptabilité ou de faire appel à un comptable ou à un expert-comptable, vous voudrez vous assurer de clôturer à la fin de chaque période comptable.

La clôture des livres à la fin de chaque mois est essentielle pour maintenir des états financiers précis et bien tenus que les investisseurs et les prêteurs potentiels peuvent faire confiance. Avec une comptabilité à jour, vous aurez également toutes vos données financières en un seul endroit pour calculer les métriques clés sur la santé financière de votre entreprise.

L'Importance des États Financiers Lors de la Levée de Fonds

Les trois états financiers primaires fournissent une énorme quantité d'informations sur la santé de l'entreprise. Voici pourquoi ils sont importants pour les parties prenantes en matière de levée de fonds.

Pourquoi les Prêteurs ont-ils besoin d'États Financiers ?

Les prêteurs n'offriront un prêt que s'ils sont confiants que l'entreprise peut payer ses factures. Bien que la rentabilité sur le compte de résultat soit importante, les banques rechercheront également des entrées de trésorerie suffisantes sur le tableau de flux de trésorerie et des actifs adéquats en garantie sur le bilan.

Les prêteurs examinent également généralement certains ratios tels que le ratio de liquidité rapide, le ratio d'endettement, le ratio dette-actif, et bien d'autres.

Pourquoi les Actionnaires ont-ils besoin d'États Financiers ?

Les investisseurs en capital ou actionnaires potentiels ont besoin d'états financiers pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Comme pour les prêteurs, la plupart des investisseurs en capital évaluent les niveaux d'endettement et la liquidité pour déterminer si l'entreprise peut continuer à fonctionner avec succès. Cependant, les investisseurs en capital accordent une importance encore plus grande à la rentabilité et au rendement potentiel des capitaux propres.

Financials SaaS Simplifié avec Forecast+

Forecast+ est une solution de modélisation financière qui aide les entreprises SaaS à prévoir les revenus, les dépenses et les soldes bancaires. Cela vous donne, ainsi qu'aux investisseurs et aux prêteurs potentiels, une meilleure visibilité sur le potentiel de croissance future de votre entreprise.

Plus précisément, Forecast+ peut se synchroniser automatiquement avec votre compte de résultat et votre bilan à partir d'outils de comptabilité comme QuickBooks et Xero. Il peut également générer automatiquement un tableau de flux de trésorerie basé sur ces données. Ensuite, vous pouvez automatiser vos prévisions et vous permettre de les comparer à la performance réelle.

Cette approche transparente de la préparation des états financiers et des prévisions est cruciale pour les startups SaaS en quête de financement. Si vous êtes prêt à simplifier la préparation de vos états financiers, commencez un essai de Forecast+ dès aujourd'hui !